「資產配置戰略總覽」課後心得 - 股市投資

此篇深入一點記錄一下股市投資這檔事。

 

投資原則

  • 不要大量持有單一股票、投入單一國家股市

依據投資區域劃分

  • 北美、歐洲、亞太、新興
  • 重點在於分散配置,不在「最佳」比重
    不同的配重,結果相差不大。1988 - 2018 歷史資料顯示,會往報酬率偏高、標準差偏低的方向靠冗。

依據公司市值大小劃分

  • 市值較小的公司,風險高、可能報酬高;市值較大的公司,風險低、可能報酬低。

依據公司前景區分

  • 成長類股:較好的成長願景
  • 價值類股:市場飽和、財務不佳
  • 成長類股風險低,可能報酬低;價值類股風險高,可能報酬高。
意思是說好公司的股票賺不了大錢,這相當違反直覺。

 

投資標的可使用 Vanguard 所發行的 ETF ,參考綠角部落格 - 海外券商投資工具總整理